С 1 января 2024 года в Польше вступает в силу закон, который фактически запрещает финансирование кредитных обязательств МФО/МКО (микро-финансовые и микро-кредитные организации) третьими сторонами, кроме банков и дочерних компаний.
Таким образом, польские МФО с началом 2024 года не смогут финансировать новые кредиты также и через P2P-платформы.
Не важно, платформы группы или известные маркетплейсы — это все равно будет третья сторона, т.е. попадающая под прямой запрет, как возможный источник финансирования.
Кроме этого, все МФО/МКО (микро-финансовые и микро-организации) Польши с началаом 2024 года попадают под прямой надзор и контроль Польского управления финансового надзора (англ.PFSA — Polish Financial Supervision Authority, пол.KNF — Komisja Nadzoru Finansowego)
……………………………………………………………………………..
Действие закона началось еще с поправок от 18 декабря 2022, когда новый закон:
— значительно увеличил необходимый минимальный уставный капитал кредитных учреждений – с 200.000 злотых до 1.000.000 злотых.
Кроме того, обязательным элементом типа кредитного учреждения стало ООО (общество с ограниченной ответственностью).
— многократно снизил лимиты беспроцентных расходов по потребительским кредитам – с 25% до 10% от общей суммы кредита на расходы независимо от срока кредита и с 30% до 10% от общей суммы кредита на расходы — связанные с этим расходы в течение срока кредита. Отдельно был установлен лимит стоимости беспроцентного займа для кредитов со сроком погашения менее 30 дней – он составляет максимум 5% от общей суммы кредита.
Это серьезно ограничило возможности польских МФО устанавливать «прочие» расходы по кредитам, которые не входят в процентную ставку и снизило маржинальность
Теперь же, согласно закону, начиная с 1 января 2024 года кредитные учреждения контролируются Польским управлением финансового надзора.
На практике это приведет, среди прочего, к обязательствам по отчетности, возможности подачи рекомендаций со стороны KNF/PFSA и применения мер надзора со стороны PFSA (в том числе штраф, налагаемый на само кредитное учреждение в размере до 15.000.000 злотых и штраф до 150.000 злотых для члена правления), а также обязанность кредитного учреждения нести расходы KNF/PFSA.
Кроме того, закон предусматривает угрозу штрафа в размере до 1.000.000 злотых (до 500.000 злотых в случае неумышленного деяния) или лишения свободы на срок до двух лет (до одного года в случае непреднамеренное действия) или применения этих двух наказаний в случае, если лицо, ответственное за передачу информации в PKNF/PFSA, предоставляет информацию, не соответствующую действительности.
Это означает, что уже почти год польские провайдеры кредитов типа PayDay не могут получить такую большую прибыль, как раньше, за счет снижения лимитов процентных ставок. Теперь с 2024 года они находятся еще и под надзором, и могут получить штрафы.
Но самое главное изменение для европейского сектора P2P-кредитования состоит в следующем разделе закона:
«…средства для выдачи потребительских кредитов не могут поступать от сбора средств от других лиц. Ни физических, ни юридических. К ним относятся средства от выпусков облигаций, других долговых ценных бумаг и недокументированных источников. Однако допускается, что эти средства средства поступают из банковского кредита или кредита от дочерних компаний. Однако только в том случае, если дочерняя компания не получает свои средства в порядке, описанном выше».
Хотя в самой Польше не было ни одной платформы P2P-кредитования, но кредиты множества польских МФО/МКО продавались на большинстве европейских P2P-платформ. Соответственно, с 1 января 2024 года ни одна платформа не должны работать с НОВЫМИ кредитами или облигациями МФО/МКО из Польши…
достаточно интересно будет увидеть реакцию рынка и самих польских кредитных учреждений на данные изменения.
Для инвесторов это означает потерю части рынка и менее диверсифицированный портфель европейских кредитных компаний в ближайшем будущем
